自2025年4月4日我国对部分中重稀土出口管制以来，海外稀土供给偏紧，部分产品大幅上涨。当前，美西方国家持续致力于重建本土稀土产业链，减少对中国稀土依赖度。本文结合参加中国稀土、中国有研等专董任职企业调研了解到的情况，对我国稀土产业链发展情况进行研究分析，并给出相关建议。

一、世界稀土产业发展现状

（一）全球稀土矿产及冶分产量增加，中国占据主导地位

2024年，全球稀土（REO）矿产量约为33.5万吨，同比增长3.4%，而产量的增长主要来自中国，中国稀土产量为24.25万吨，同比增长11%，约占全球总产量的70%；美国稀土产量为4.5万吨，与2023年基本持平；受缅甸政局影响，缅甸稀土产量下降明显，约为1.72万吨，同比下降41.5%；澳大利亚稀土产量为2.42万吨，同比增长10%。中国、美国、澳大利亚、缅甸四国稀土矿产量超过全球总产量的95%。

全球冶炼分离产能（不含综合利用产能）约36万吨/年。大型冶炼分离企业基本集中在中国，中国仍在该领域保持绝对主导地位，除中国以外的冶炼分离生产线主要有：澳大利亚 Lynas公司在马来西亚的关丹工厂，年产能约为 2.2 万吨，NEO公司爱沙尼亚工厂产能约为0.3万吨。印度、越南等国也有小部分冶炼分离能力。受制于技术、资源和成本等因素影响，目前国外均为轻稀土矿的冶炼分离生产线，中重稀土的生产线尚未建成。受到国外冶炼分离产能的制约，美国和缅甸等国的稀土矿绝大部分运送到中国进行加工。

（二）稀土消费市场增速放缓，长期增长势头依然不变

受全球经济、地缘政治等多重因素影响，下游领域需求不足依旧是市场运行的突出矛盾。全球钕铁硼磁性材料产量增速低于预期，大约为32.4万吨，大约需要消耗镨钕氧化物7.0万吨，其中中国的钕铁硼磁性材料产量大约为30.1万吨，大约需消耗镨钕氧化物6.2万吨。从图表2中数据可看出，全球的镨钕氧化物供应整体处于供需紧平衡状态，中国市场的氧化镨钕供应短缺7000吨，存有较明显短缺。2024年上半年稀土价格震荡下挫后，下半年开始回暖并呈波动上涨态势，如2024年11月稀土产品价格环比涨幅接近5%，12月价格指数回升至183点，较7月最低点上涨16.3%，2025年第一季度稀土产品价格整体上涨，呈回暖态势，稀土消费市场较2023、2024年更加繁荣。

长期来看，工业低碳化和智能化是驱动中国乃至全球经济的两大重要力量，而稀土则是这两大驱动力量的核心材料。在能源结构从石化燃料向风能和太阳能发电、电动汽车和氢气生产中，稀土是脱碳和电气化的关键材料之一，未来稀土下游需求增长势头仍然强劲。另外，我国磁材企业为助力“双碳”战略目标的实现，以完整的产业链和技术配套为依托，正在积极扩大产能，未来几年钕铁硼永磁材料的供应仍以中国为主。调研数据表明，稀土市场预计将从2024年的62亿美元增长到2035年的165亿美元，复合年均增长率为10.1%。稀土元素在电动汽车、可再生能源系统和先进电子产品等现代技术中的应用程度将持续加深，稀土金属市场存有巨大增量。

（三）永磁产业中国产业集群效应明显，在高端稀土材料领域仍存差距

在稀土材料环节，稀土永磁体仍占据绝对应用地位，受稀土供应受限等因素影响，全球稀土永磁体产业向中国转移。例如，日本精工爱普生集团、日本尼兰德磁业公司等就将永磁体生产业务转移到中国；美国永磁体企业麦格昆磁迁移到了中国天津，而美国其他永磁体企业则被迫关闭。我国基本形成了以宁波、京津地区、包头和赣州为主的永磁产业集群，稀土永磁体产能全球占比由2005 年的78% 上升至2024年的91%。 除稀土永磁体外，我国还生产了全球70% 的稀土储氢合金和 45% 的稀土催化材料。整体而言，我国已成为多数稀土功能材料的全球最大生产国，规模优势突出。但在高端稀土材料领域，以我国具有优势的永磁体产业为例，我国高端稀土永磁体产量仅占全球的 23% 左右。在稀土终端应用环节，稀土功能材料应用于冶金、石化等传统领域，以及电子信息、新能源、航空航天等诸多高科技领域。传统领域稀土应用量小且稳定，高科技领域稀土用量大且增长快。根据测算，世界稀土消费从1997年的6.6万吨增长到2020 年的16.7万吨，年均增长4%。我国自2002年之后就成为世界稀土最大消费国，消费量由2010年的8.7万吨增长到2020年的11.5万吨，其中，永磁是我国最大应用领域（占国内稀土消费量的 42%），其次是冶金机械、石油化工。相较而言，世界其他国家稀土消费量相对较低且增长缓慢，由 2010 年的3.8万吨上升到2020年的5.2万吨。据美国地质调查局数据，美国稀土消费量由2010年的1.5万吨下降到 2020 年的0.54万吨，且其消费主要集中在传统部门。随着我国“双碳”目标的提出，风电、新能源汽车、节能电机、变频空调等将会持续成为稀土元素应用规模最大、增长速度最快的终端应用领域。我国“双碳”相关领域的稀土消费量已经超过稀土消费总量的40%，并在引领稀土大规模应用。

二、我国稀土产业链发展存在的问题

我国稀土行业历经产业整合，配额制开采分离等产业调整，产业控制进一步提升，产业韧性进一步增强，但稀土行业长期发展过程中积累不平衡、不协调问题仍然存在，结构性、阶段性问题依然突出，如科研力量分散，协同创新力度不足，关键核心技术受制于人，中高端稀土新材料发展水平不高，市场波动影响明显，产品议价能力不强。聚焦整体产业布局来看，主要有四个方面的问题。

（一）美西方重构稀土全产业链进程加速，产业优势地位需巩固

目前，我国主导全球稀土产业链发展，仍是全球唯一具备稀土全产业链的国家，国外稀土产业链的正常运转仍依赖于我国。2012年以后，美国利用资本力量加速推动“去中国化”全球稀土供应链联盟，重构以美西方为主体的完整稀土产业链，截至目前，基本形成了中国和美西方集团全产业链博弈的格局。值得注意的是，如果将美西方作为整体，其并不存在稀土产业链某个环节完全缺失，甚至在国外最薄弱冶炼分离环节，美西方虽然存有明显规模劣势，但相关技术完整，其产能可能随着时间推进不断增加，我国冶分端规模优势或将弱化。近年来，美西方在加快稀土领域联动合作动作频频，加速“去中国化”浪潮，加快建立独立于中国的稀土全产业链，稀土全球多元化竞争压力持续增加。同时，美西方利用地缘政治影响在我国稀土产业国际化布局中设障添堵，对国内稀土骨干企业实施产业干扰，煽动地区资源保护主义，为企业“走出去”利用国外稀土资源、开展国际稀土科技交流和产业合作增加难度，进一步加剧全球稀土资源争夺。与此同时，美西方对我国稀土产业依赖度持续降低，以日本为核心的全球新的稀土产业链和供应链已经成型。以马来西亚莱纳斯厂为冶炼分离中心，以越南信越化工、昭和化工为稀土金属深加工中心，澳大利亚、日本、印度等国组建的 “稀土联盟”已经初具雏形，独立于中国的稀土产业链和供应链已经较为完善，进一步对我国稀土产业主导地位形成挑战。

（二）面向下游高端应用场景科创水平较低，产业竞争力需提升

稀土行业矿产资源端历经整合，规模化效应逐渐凸显，与之协调的科创资源未经历大规模聚合，各地稀土科研团队各自为战，国内稀土科研力量仍较为分散，协同创新力度不足，关键核心技术受制于人，难以满足国家战略需要、资源环境需要和战略性新兴产业发展需要。就整体科创水平来看，现有产业发展平台发挥作用有限，基础研究、原始创新型国家层面具有影响力的实质性创新成果相对不多，稀土功能材料生产及深加工应用等领域核心技术掌控能力不强，技术研发能力与储备有待提升，支撑产业长远发展的前瞻性创新能力不强。尤其在稀土下游应用产业发展中，缺乏具有核心竞争力的高端技术产品，在基础研究、原始创新和高端应用领域仍存在明显差距。从全产业链视角来看，我国产业链整体优势仍主要表现在上中游资源控制和冶炼分离，而在下游尤其是稀土功能材料及其高科技应用领域环节短板明显，主要表现为应用端产品技术含量低且主要集中在中低端，中高端稀土新材料和深加工产品的开发水平不高，产品附加值较低。例如，在高纯稀土材料方面，美国西格玛、英国Alfa Aesar、日本信越化学等已经实现产业化，且对我国实施技术封锁和产品禁售，我国完全处于跟跑阶段，与发达国家存在实质性差距。在涉及国防军工关键领域，如海底声纳和空天武器靶向系统的磁致伸缩永磁材料，雷达探测和隐身技术的高性能稀土软磁吸波材料，夜视成像仪和激光武器的光功能材料等核心技术受制于人，严重威胁国防安全。

（三）中重稀土矿采质量仍较低，资源保供情况需改善

国内离子型（中重）稀土矿山老、小的情况偏多，矿业权质量不高，自采资源不足，近两年赣南多地推动矿山复产，产能完全释放还需时间，绿色开采工艺推广应用仍未实现全面普及，福建、广东等地中重稀土开采仍沿用传统铵盐工艺，绿色开采水平还存有持续优化空间。近年来，中国稀土集团致力于加大缅甸、老挝等东南亚国家中重稀土资源开采，缓解国内开采压力。受缅甸部分地区政治、经济不稳定影响，海外资源断供风险逐步凸显，而沿线国家多为发展中国家，基础设施较差，相关产业配套基础薄弱，矿业政策多变，税收返还困难，矿产品出口不稳定，进一步增加境外资源开发难度和企业对外投资风险。

（四）产业关键环节发展失衡，产业结构布局需优化

整体来看，我国稀土产业布局结构仍不平衡，中上游资源初步整合，资源稀缺优势转化为经营优势仍需时间。下游稀土材料创新资源相对分散，存在断链脱链风险。稀土应用领域高端科研基础设施、科技人才、科创模式等对产业发展支撑度不够，高性能稀土磁、光、催化材料的原创核心专利技术受国外制约明显。例如，我国高端稀土永磁材料的产量占比约20%，而日本高端磁体占比可以达到80%以上。机器人伺服电机用永磁材料基本由日本垄断，新能源汽车转向助力热压永磁环制造技术和装备被日本封锁，星际飞行离子推进电机永磁体只有美国能生产并对我国禁运。我国汽车催化剂国产率只有25%左右，铈锆关键材料约90%被国外垄断，国六机动车尾气净化催化剂技术储备严重不足，核心专利被国外掌控。

三、相关思考和建议

稀土产业是习近平总书记十分关心的战略产业，是政策指向性很强的行业。加快稀土产业高质量发展，要聚焦稀土行业发展全局性、前瞻性问题，持续促进产业基础高级化和产业链现代化，推动稀土现代化产业链建设。从聚焦产业链安全和统筹产业链战略发展方向角度，在补齐短板弱项、锻造长板优势、打造共赢生态、推动优化升级等方面有以下思考和建议：

（一）增强资源开发能力，储蓄产业发展潜能

加强国内资源开发规划，支持中国稀土、中国有研等骨干企业加强矿产资源保护性开发，推广应用稀土矿绿色高效开发工艺，提升伴生稀土矿和二次资源循环利用水平，提高自有资源供给率，补齐资源供应阶段性短板，强化应对国外资源供应风险能力。支持骨干企业加强冶炼分离技术改造，不断提升技术水平，降低生产成本，优化产品质量，锻造产业长板优势，保持核心技术、产品规模和质量水平持续国际领先。

（二）强化创新驱动升级，攻坚下游产业不足

研究完善稀土新材料基础研究和原始创新体制机制，设立基础研究重大专项，瞄准国际技术前沿，开展前瞻性、颠覆性下一代技术产品研发，抢占未来产业发展制高点，构筑持续发展和领先能力。围绕国家重大工程、重大专项、国防军工、智能制造、战略性新兴产业等领域对稀土关键材料的需要，结合稀土产值小、价值高的特点，设立若干细分领域的“百万级”“千万级”产业化专项支持，研究成立国家级稀土产业化基金，支持小微企业开展产业化技术攻关与工业应用，培育专精特新和“小巨人”企业，激活产业发展内核内生动力，加快推动稀土产业整体优化升级，不断增强产业核心竞争力，助力产业链自主可控，保障重要领域稀土基础材料和关键材料供给，更好地参与国际竞争与合作。

（三）加大重点领域研发投入，塑造技术引领力

加大基础研究、前沿技术和高新应用研发投入，攻克产业链“卡脖子”技术瓶颈，强化稀土全元素功能开发，拓展应用领域，延伸产业链条，提升全产业链竞争力，做优做强稀土“王牌”。

加快稀土产业技术创新和科技进步步伐，建设稀土行业大数据中心，推动稀土冶炼分离、金属冶炼、深加工、综合利用等产业集聚发展，以规模优势培育技术优势，逐步向稀土永磁材料的高端市场和稀土元素的深度应用拓展。提高稀土永磁材料制备的良品率、一致性技术以及减量使用高价稀土元素技术等，加大对高丰度稀土永磁材料制备技术的开发利用。

（四）完善贸易供应体系，建设市场协调机制

充分发挥行业协会和骨干企业作用，在赣州等地建立全国性的稀土交易平台和物流集散中心，完善稀土产品价格发现机制，形成全球稀土产品交易和贸易中心。支持骨干企业开展商业储备，建立关键稀土元素储备制度，通过对关键稀土元素镨钕铽镝的收储和释放，防止供应链中断，以保障供应安全，稳定市场价格。

对纳入商业储备的产品从“两金”和利润考核等方面给予支持，提升战略性新兴产业关键材料的应急响应能力。建议借助大数据信息技术，建立稀土全产业链信息系统，严控套利资本进入稀土原料交易市场。建立稀土全产业链的生产、贸易和消费等信息系统，为国内稀土矿开采总量控制指标的确定，提供准确的供求信息，严密监控套利资本，阻止市场炒作。

（五）强化全球产业布局，巩固产业优势地位

加快海外稀土矿布局，巩固中国全球稀土矿冶炼分离中心的地位。加快缅甸、越南、老挝、马来西亚、巴西、智利等中重稀土资源国的布局，灵活运用收购、参股等多种方式获取权益矿产。深化全球稀土产业合作，通过联合勘探、联合开发等方式，加强与非洲等具有开发潜力的地区合作，拓展中国稀土矿产进口来源。降低稀土矿进口成本，对稀土矿进口实行 “零关税”，支持骨干企业扩大资源进口。迟滞国外稀土产业链和供应链的发展进程，通过市场化稀土竞争手段，提高中国钐铕钆富集物等稀土尾矿的综合利用效率，压减美国稀土矿的进口价格。

（中央企业专职外部董事工作部）

注释

〔1〕 李友生、王义栋为中央企业专职外部董事，张春杨为中央企业专职外部董事工作部工作助理。

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